Com o Ibovespa renovando recordes quase diariamente, o Itaú BBA avaliou indicadores técnicos como amplitude de mercado, momentum de preços e difusão, além de comparar o desempenho com outros emergentes e analisar tendências de baixo para cima.
Segundo o estudo, 73% das ações do índice estão acima da média móvel de 200 dias, o que reforça o viés positivo do mercado acionário brasileiro.
Entre os papéis com melhor momentum (conceito da análise técnica do mercado que indica a força que impulsiona a oscilação dos preços das ações) estão Eletrobras (ELET6), Cyrela (CYRE3), Rede D’Or (RDOR3), Direcional (DIRR3) e BTG Pactual (BPAC11), com destaque ainda para setores domésticos, como construção civil, shoppings e saúde.
O Bradesco BBI, por sua vez, acredita que o melhor ainda pode estar por vir, com o quarto trimestre repleto de importantes catalisadores fundamentais.
O mercado brasileiro apenas começou a descontar um ciclo de queda significativa da taxa de juros a partir de janeiro, o que pode resultar em um corte de 300 pontos-base em 2026, enquanto a opcionalidade positiva em torno das eleições de outubro deve começar a ser descontada em breve, beneficiando os NTNBs e as empresas estatais.
Analistas do BBI apostam em grandes empresas como BTG Pactual, Vale (VALE3), JBS (JBSS3), Cogna (COGN3), Klabin (KLBN11), Motiva (MOTV3), Marcopolo (POMO4), Vibra (VBBR3), Eletrobras, Cyrela (CYRE3) e RD Saúde (RADL3).
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Já o Morgan Stanley destaca que as ações da América Latina estão negociadas a 6,5 vezes EBITDA, 12,4 vezes lucros e 1,9 vez valor contábil para 2025. Entre as empresas brasileiras com maior relação entre valor empresarial e EBITDA estão MRV (MRVE3) e WEG (WEGE3), enquanto as de menor relação incluem Infracommerce (IFCM3) e GPA (PCAR3).
Em desempenho setorial, na semana passada se destacaram positivamente mineração, petróleo e gás, e serviços públicos, enquanto assistência médica e celulose e papel tiveram desempenho inferior.
Confira as ações brasileiras mais destacadas por Itaú BBA, Bradesco BBI e Morgan Stanley para investir agora:
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| Banco | Recomendações |
|---|---|
| Itaú BBA | Eletrobras (ELET6), Cyrela (CYRE3), Rede D’Or (RDOR3), Direcional (DIRR3) e BTG Pactual (BPAC11) |
| Bradesco BBI | BTG Pactual, Vale (VALE3), JBS (JBSS3), Cogna (COGN3), Klabin (KLBN11), Motiva (MOTV3), Marcopolo (POMO4), Vibra (VBBR3), Eletrobras, Cyrela (CYRE3),RD Saúde (RADL3) |
| Morgan Stanley | MRV (MRVE3) e WEG (WEGE3), enquanto as de menor relação incluem Infracommerce (IFCM3) e GPA (PCAR3). |
